獲利怪獸的投資報酬率

挑好股票，怎樣證實這些獲利怪獸可以真的體你賺錢?理想上價值投資是你研究好，發現好公司的股票之後，隨時買，不要賣，長期持有，仍可以賺錢(但我們不要這樣做吧?)。所以今天就想驗證看看是否如此。
我們以第一批獲利怪獸出列裡選出來的公司，分別以
(A)2008年最高價買入 
(B)由2008最高價開始下跌，跌破20周均線開始買進
(C)由2008最高價開始下跌，跌破ˊ60月均線開始買進
三種狀況來計算持有到5-16-2011年的投資報酬率為何?(持有約三年時間)
顯然，(A)狀況代表高檔套牢的狀況，(B)狀況次之，(C)比較接近價值投資的進場時間，一併將現金股利計算進去，結果如下表:

金色區域是報酬表現最佳的股票，這兩檔為中碳與裕融，兩個公司其實2008風暴後反而逐步走高，股價屢創新高，買在最高點持有至今也賺一倍以上。當然背後有很多原因，但它基本面愈來愈強，是支持股價一路向上主因。我想2008年之前研究價值投資的人一定賺大錢，真是後悔沒有先這樣做。
黃色區域是第二名，相對滿意的報酬，若在20周均線買進持有至今報酬約50%，相對穩定，若是在60月均線買進則約賺一倍。收現金的生意真是好公司，電信公司與有線電視能有這樣報酬真是不錯，養老兼賺錢。
五鼎則讓我刮目相看，明天開始要更仔細研究這支。
璟德應該是本益比倍拉高的關係，所以報酬率差異較大，應該算是怪獸裡的成長股之一，未來走勢會不會變成像中碳、裕融這樣，很值得看看。
綠色區域的中興保全，就有點雞肋...
藍色區域是負的報酬率，陞泰跟川湖，果然證實第一批獲利怪獸出列裡的擔憂。尤其兩家都是電子股，多頭時本益比給的高，高檔套牢不容易翻身。川湖五年股東權益報酬率ROE一路下滑，基本面是不是有所改變?要多注意。
陞泰主要強項為DVR，在IP CAM這邊起步較晚，IP CAM營運模式也異於陞泰熟悉的DVR retail market，這三年持有所面臨的損失就差別在這裡。但我相信這公司好轉的機率應該不低，雖屬臆測，但這樣的想像不是比較有意思嗎? 結了婚的，想像一下戀愛，也無傷大雅吧?
今天會有好夢了...