獲利怪獸持股半年報酬率檢視

在五月分篩選出來的的獲利怪獸出爐之後，至今約略經過半年。這半年經過很多金融事件，主要是憂慮歐債問題，全球股市也曾大幅回檔，波動性增加，短期高低點不易掌握。先前的閱讀筆記裡，幾位價值投資大師的不斷強調，研究好股、鎖定觀察、持續買入、長期持有等紀律，今天這裡用一個最基礎的假設，試算看看這批篩選出來的獲利怪獸，是不是真的有價值?

底下這張表給了很清楚的答案。

這張表的假設是，在5/16當天收盤，台股8911點，指數算是高點，買入這些公司股票，之後不看大盤，也不逢低買進攤低成本，就一直擺著，當成懶人投資，看看報酬率如何?

台股自5/16的8911點半年間滑落至今天11/9的7561點，跌幅約15%。

在先前這篇文章裡其中的一段心得摘錄如下:

Group A是服務業，傾向於收現金的行業，而且似乎適度的的反映了他們應有的價值。Group B是製造業，川湖 跟 陞泰，要研究其產業地位是否有所改變?還是只是轉型中尚未被發掘，仍然有持續性的競爭力?要再研究。(川湖ROE不斷下滑，要多花一點精神了解) .Group C是地產相關的服務業，這方面domain knowledge我還是新手，還要多學習，才能了解是否有投資價值。

 從上面剛整理出來的投資報酬率資料看，Group A是真的表現非常穩健，令人滿意，讓人睡的好也可以吃的不錯。電信類股持股半年獲利超過15%，大豐有線電視與中興保全也是正報酬，裕融受中國市場影響，以及先前漲幅已經十分驚人，表現較弱，但也勝過大盤的-15%。
Group B是製造業相關，川湖跟研華表現不錯，川湖跟伺服器相關，最近股價表現積極；研華原本就是穩健的工業電腦龍頭，雖然8-9年前有投資衍生性金融商品大虧10多億元的財務控管疏失，近5年來表現非常不錯。中碳之前真的漲太多，陞泰在監控市場還是穩健，IP-CAM進度與市場接受度將是成長關鍵。
表現最差的是璟德。看來跟電子業相關的波動性還是大些。(PS:目前景德跟聯發科的連動仍大，主要是低價手機市場的影響，未來璟德還是看跟其他手機晶片廠reference design的結合能力能否有所突破，以陶瓷高評元件來看，就看他怎麼突破Kyocera的重重阻礙。我個人對這公司相當有信心就是，也許改天另寫一篇專論璟德。)
Group C就是比較不熟悉的領域，但晶華表現尚可，也勝大盤。信義房屋，應該可以預期目前的狀況合理性。
當然，如果這半年有子彈逢低承接，或者甚至在大盤修正前就是空手的，買這些怪獸股票，獲利肯定高於上面這表所計算的。
所以，對於這些獲利怪獸的選擇，這半年給自己評分是:

(PS:之前選過茂順油封這檔，有網友私下提醒這公司曾因炒作公司股票遭調查，因此暫停觀察它)